周三A股市場相對活躍，熱點(diǎn)是一個接著一個!除了地?cái)偨?jīng)濟(jì)概念之外，“今日頭條”概念同樣表現(xiàn)不俗，從而帶動整個傳媒板塊全面爆發(fā)，個股再度掀起漲停潮。業(yè)內(nèi)人士表示，資本市場對于字節(jié)跳動產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注度明顯提升。據(jù)上海證券報(bào)稱，雖然并未作出回應(yīng)，但年內(nèi)上市和日進(jìn)賬3億的美妙“傳聞”還是讓“今日頭條”概念股頻頻異動。
投資機(jī)會：兩類受益公司
中泰證券分析，據(jù)數(shù)據(jù)分析網(wǎng)站Sensor Tower公布的最新數(shù)據(jù)顯示，抖音登頂2020年4月全球熱門移動應(yīng)用收入榜單，并在當(dāng)月吸金7800萬美元，約合5.57億元人民幣，較去年4月增長了10倍。我們認(rèn)為作為大流量的平臺，抖音為生態(tài)內(nèi)的合作伙伴帶來了新的發(fā)展機(jī)遇，建議關(guān)注兩類受益公司。
1、營銷及MCN相關(guān)公司。短視頻、直播等媒體形式的快速發(fā)展，也帶動了營銷模式變革，帶動營銷及MCN相關(guān)公司新業(yè)務(wù)發(fā)展。關(guān)注頭條系核心代理商：華揚(yáng)聯(lián)眾、藍(lán)色光標(biāo)、省廣集團(tuán)。
2、內(nèi)容及版權(quán)類公司。在擁有海量流量后，進(jìn)一步加強(qiáng)運(yùn)營與變現(xiàn)成為新的趨勢，頭條系加速在內(nèi)容端布局，包括游戲、影視、數(shù)字閱讀等，具有優(yōu)質(zhì)內(nèi)容制作能力或版權(quán)儲備的合作公司有望持續(xù)受益。關(guān)注頭條系(1)游戲合作方：姚記科技、凱撒文化、富春股份;(2)影視版權(quán)合作方：捷成股份;(3)數(shù)字閱讀版權(quán)合作方：掌閱科技。
關(guān)聯(lián)機(jī)會：傳媒
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，5月21日，工業(yè)和信息化部和國家廣播電視總局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《超高清視頻標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(2020版)》的通知。指南提到，超高清視頻的技術(shù)演進(jìn)不僅催生了芯片、內(nèi)容制播、顯示、傳輸?shù)犬a(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的升級換代，還驅(qū)動了廣播電視、安防監(jiān)控、教育醫(yī)療、工業(yè)制造等行業(yè)以視頻為核心的服務(wù)轉(zhuǎn)型。預(yù)計(jì)到2022年，我國超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模將超過4萬億元。受益標(biāo)的：歌華有線、捷成股份、新媒股份、完美世界等。
延伸機(jī)會：廣電系
華安證券指出，2020年，作為國網(wǎng)整合方案規(guī)劃的“十三五”末年，中國廣電的國網(wǎng)整合和5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)度勢必加快推進(jìn)，以達(dá)到此前中宣部等部門設(shè)定的目標(biāo)。2020年開局以來一系列的事件，均表明了相關(guān)事項(xiàng)正加快推進(jìn)和落地。后續(xù)整個A股廣電網(wǎng)絡(luò)公司有望在此類事件的不斷催化下，迎來板塊性的整體機(jī)會。受益標(biāo)的：江蘇有線、湖北廣電、吉視傳媒。
□ 楊曉春
