兩市開盤低開，上午一路震蕩，但都沒能取的階段性的成果，下午證券發(fā)力，指數(shù)直接一擊翻紅，雖然空間不大，局部情緒火熱，后期繼續(xù)發(fā)力可期，盤面上消費，金融，碳中和全線領漲，對應黑色系由于受利空刺激全線大跌，市場兩極分化嚴重，技術上指數(shù)低開回踩，幅度有點超預期，但好在突破均線壓制，至少短期控制住了風險，今天局面穩(wěn)住之后，明天或是市場選擇方向的重要關口。
黑色系大跌，主要是昨天國常會要求穩(wěn)定大宗價格，打擊期貨市場惡意炒作行為，之前其實也提過，但這次力度明顯更大，同時由于大宗本身位置較高，所以引發(fā)了集體的大幅回調，對于這波回調，我們認為更多的是情緒上的影響，高位的煤炭和鋼鐵受影響可能較大，但低位的小金屬以及鋰電池上游原材料回調過后依然是機會。
本輪監(jiān)管發(fā)力控制大宗價格，其實背后還是壓通脹，既然監(jiān)管層選擇穩(wěn)價格的方式控制通脹，那后期收緊流動性的預期自然就降了，流動性危機解除，市場預期轉好，金融，消費，以及科技上漲自然有向上的動力，但我們結合近期整體市場走勢判斷，消息面的刺激，只能引發(fā)日內行情，板塊想走出持續(xù)性必然有底層邏輯支撐，所以本亂流動性預期向好刺激的幾個板塊到底誰能走強，已經很清晰了。
和信觀點：市場依然是結構性機會，黑色系雖然受利空影響較大，但上漲邏輯并未發(fā)生直接改變，調整過后小金屬品類仍然有操作價值，券商走的是流動性充裕的路線，但相對依然，消費更穩(wěn)，科技爆發(fā)力更強，操作上不妨結合自身情況擇優(yōu)選擇。
