兩市開(kāi)盤(pán)小幅低開(kāi)，隨后緩慢拉升翻紅，不過(guò)優(yōu)勢(shì)并未持續(xù)多久，指數(shù)便拐頭向下，不過(guò)幾經(jīng)反復(fù)多空雙方力量整體持平，并沒(méi)有明顯的優(yōu)劣勢(shì)差距。盤(pán)面上鴻蒙繼續(xù)領(lǐng)跑，軍工集體發(fā)力，大飛機(jī)，航空發(fā)動(dòng)機(jī)，航母，包括武器裝備表現(xiàn)強(qiáng)勁，同時(shí)三代半導(dǎo)體午后也持續(xù)發(fā)力，疫情概念集體反撲，優(yōu)勢(shì)也很明顯，跌幅榜出了大金融之外，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)居多，同時(shí)超級(jí)藍(lán)籌表現(xiàn)相對(duì)低迷。技術(shù)上指數(shù)連續(xù)三天調(diào)整，方向仍舊不清晰，但技術(shù)上即便本輪選擇繼續(xù)回調(diào)，短期也會(huì)有強(qiáng)支撐發(fā)力，給我們充足的時(shí)間跑路，所以根本不用擔(dān)心，繼續(xù)保持結(jié)構(gòu)性的操作節(jié)奏即可。
外圍大跌，導(dǎo)致情緒上也極度不穩(wěn)定，但明顯外圍下跌的原因是因?yàn)橛惺站o流動(dòng)性預(yù)期，但國(guó)內(nèi)周末開(kāi)始定向降準(zhǔn)了，間接的釋放流動(dòng)性，所以對(duì)沖了外圍利空，疊加原本指數(shù)就已經(jīng)回調(diào)一波，目前尚在低點(diǎn)，所以指數(shù)調(diào)整之后，是有資金愿意抄底進(jìn)場(chǎng)的，但這塊我們也要注意，資金進(jìn)場(chǎng)抄底選的是那些方向，為何藍(lán)籌股普遍大跌，估值和位置才是我們選方向的核心關(guān)注點(diǎn)。
軍工的上漲消息面上有刺激，殲20加快列裝，但其實(shí)這些信息之前也有，單靠這一點(diǎn)很難成為支撐軍工上漲的邏輯的，軍工集體大漲更多的還是基本面的驅(qū)動(dòng)，我們上面說(shuō)了，為什么資金這個(gè)時(shí)候拋棄掉大白馬開(kāi)始進(jìn)攻題材股，很清晰，題材股在位置和業(yè)績(jī)上都有機(jī)會(huì)，現(xiàn)在已經(jīng)步入6月下旬，半年報(bào)炒作行情也要開(kāi)啟了，軍工從去年開(kāi)始，業(yè)績(jī)水漲船高，而且十四五期間軍工受益于政策的刺激有望保持持續(xù)高增長(zhǎng)，再加上過(guò)節(jié)的刺激，軍工也是本輪的核心。
和信觀點(diǎn)：軍工也好，科技也好，包括今天超跌反彈的疫情概念，以及醫(yī)美，細(xì)數(shù)板塊內(nèi)的龍頭個(gè)股，其實(shí)板塊回調(diào)，但個(gè)股走勢(shì)都不弱，而真正驅(qū)動(dòng)股價(jià)的關(guān)鍵還是未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的高爆發(fā)力，所以接下來(lái)在選擇景氣方向的同時(shí)，業(yè)績(jī)是決不能忽略的因素。
