濤聲浩浩，千帆競(jìng)渡。伴隨個(gè)人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金等一系列政策落地實(shí)施，各類資管機(jī)構(gòu)充分利用資源稟賦，我國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展將在2023年繼續(xù)發(fā)揮潛力。
2023年個(gè)人投資者、金融機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)將共建、共享、共迎養(yǎng)老財(cái)富管理的新格局。一方面，居民養(yǎng)老投資選擇更加多元，養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃意識(shí)提升，為資本市場(chǎng)提供更多長(zhǎng)期穩(wěn)定資金。另一方面，各類金融機(jī)構(gòu)將發(fā)揮優(yōu)勢(shì)特長(zhǎng)，加大人才儲(chǔ)備，提升投研能力，重塑養(yǎng)老金融領(lǐng)域的商業(yè)模式，提升資本市場(chǎng)韌性、活力。
政策春風(fēng)已至 開局總體平穩(wěn)
回顧2022年，不少金融行業(yè)人士深受鼓舞。這是養(yǎng)老金融政策鼓點(diǎn)尤為密集的一年，特別是2022年4月以來一系列個(gè)人養(yǎng)老金制度的出臺(tái)實(shí)施，為商業(yè)銀行、理財(cái)公司、公募基金、保險(xiǎn)公司等各類金融機(jī)構(gòu)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。2022年12月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于開展養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》，有望進(jìn)一步豐富商業(yè)養(yǎng)老金融供給。
落地迅速，開端總體良好。據(jù)人社部信息中心主任宋京燕介紹，2022年11月25日個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)實(shí)施當(dāng)日，個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)達(dá)110萬，截至12月6日開戶人數(shù)突破1000萬，截至12月25日開戶人數(shù)已超過1700萬。工商銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理曾琪表示，目前工行已經(jīng)為幾百萬客戶開辦個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。
據(jù)梳理，截至目前，全市場(chǎng)已有129只養(yǎng)老目標(biāo)基金、7款商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品被納入首批個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單。多家理財(cái)公司已通過個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)信息平臺(tái)系統(tǒng)驗(yàn)收，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品待名單發(fā)布后可正式對(duì)外運(yùn)營(yíng)。
光大理財(cái)總經(jīng)理潘東表示，各類資產(chǎn)管理人要履行社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，長(zhǎng)期穩(wěn)健投資，為投資者創(chuàng)造能夠跑贏通脹的回報(bào)，通過長(zhǎng)期投資進(jìn)行資產(chǎn)配置，穿越市場(chǎng)牛熊。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)一個(gè)多月以來，在增強(qiáng)居民盡早統(tǒng)籌考慮個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃的意識(shí)、通過儲(chǔ)蓄投資提高養(yǎng)老保障水平等方面發(fā)揮了積極作用。根據(jù)中信證券明明團(tuán)隊(duì)的測(cè)算，至2035年我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)�；蜻_(dá)12萬億元。
擁抱市場(chǎng)機(jī)遇 協(xié)同縱深發(fā)展
對(duì)于嶄新的一年，業(yè)內(nèi)人士充滿期望。中國(guó)人民銀行前行長(zhǎng)、全國(guó)社�；鹄硎聲�(huì)前理事長(zhǎng)戴相龍說：“可以預(yù)料，2023年將是我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的歷史元年。”
在中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)董克用看來，個(gè)人養(yǎng)老金制度不是速?zèng)Q戰(zhàn)，而是持久戰(zhàn)。潘東表示，若想真正把養(yǎng)老金第三支柱做好，廣泛地、深度地提升個(gè)人參與的積極性，養(yǎng)老金開戶只是第一步，后面還有投資者服務(wù)、投資者陪伴、財(cái)富管理、保值增值，以及整個(gè)養(yǎng)老金體系基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、政策制度的完善等工作，需要各方一起行動(dòng)。
在業(yè)內(nèi)看來，系統(tǒng)優(yōu)化將是2023年個(gè)人養(yǎng)老金制度“開枝散葉”的重要工作。“目前，尚有部分商業(yè)銀行未完成接入，理財(cái)產(chǎn)品處于最后測(cè)試階段，基金、儲(chǔ)蓄等產(chǎn)品也只是一部分商業(yè)銀行完成測(cè)試接入，這些都需要我們和相關(guān)參與方更加緊密地配合，共同推進(jìn)對(duì)接工作，持續(xù)擴(kuò)展個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，增加群眾的選擇性。”宋京燕說，個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施剛剛起步，保證個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)的平穩(wěn)運(yùn)行和各方系統(tǒng)有效銜接是工作基礎(chǔ)。個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)與商業(yè)銀行、金融行業(yè)平臺(tái)的運(yùn)維保障機(jī)制、數(shù)據(jù)對(duì)賬機(jī)制，也需要逐步建立起來。
資管機(jī)構(gòu)應(yīng)管理好養(yǎng)老金。中歐基金董事長(zhǎng)竇玉明指出，個(gè)人養(yǎng)老金具有“投資期限長(zhǎng)、單一金額小、賬戶數(shù)量多、未來總額大”四個(gè)特點(diǎn)，這對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的投資服務(wù)和投資管理提出更高要求，需要用長(zhǎng)線眼光，持續(xù)投入資源來助力個(gè)人養(yǎng)老金事業(yè)的發(fā)展。
適時(shí)優(yōu)化調(diào)整 擴(kuò)大制度覆蓋面
目前，個(gè)人養(yǎng)老金制度出臺(tái)時(shí)間尚不足一年，落地時(shí)間僅有一個(gè)多月，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)也才于2023年初啟動(dòng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中長(zhǎng)期來看，隨著制度深入實(shí)施，市場(chǎng)反饋更加多元，將為養(yǎng)老金融的發(fā)展帶來更多優(yōu)化調(diào)整空間。
一方面，要繼續(xù)提高居民養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃意識(shí)。記者從銀行基層調(diào)研了解到，目前仍有部分投資者將養(yǎng)老金融誤解為“老年金融”。對(duì)此，中國(guó)銀行養(yǎng)老金融部總經(jīng)理田軍認(rèn)為，商業(yè)銀行在爭(zhēng)取先發(fā)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，要加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期連貫性，通過強(qiáng)化投資者教育和咨詢服務(wù)等方式來提高個(gè)人養(yǎng)老金客戶黏性。
另一方面，要擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金制度的覆蓋面。中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、人社部原副部長(zhǎng)胡曉義表示，在個(gè)人養(yǎng)老金制度試行的階段，要把可及性放在首位，擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金的覆蓋面。戴相龍建議，擴(kuò)大稅收優(yōu)惠，提高個(gè)人養(yǎng)老金每年投資的最高限額。
建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司總裁曹偉表示，可以借鑒年金的管理模式，通過受托人角色來保證投管人按照客戶意愿來進(jìn)行決策。還有業(yè)內(nèi)人士提出，目前銀行理財(cái)已經(jīng)被納入養(yǎng)老金第三支柱的范疇，期望在時(shí)機(jī)成熟的情況下，銀行理財(cái)能夠成為第二支柱的管理人。據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》
