日前，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》(簡稱《細(xì)則》)正式發(fā)布，10月10日正式生效。《細(xì)則》中提到要對(duì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)進(jìn)行額度管理，這是基于什么考量?具體應(yīng)該如何實(shí)施?
人民銀行廣州分行副行長蘇赟表示，考慮到前期已有長期在大灣區(qū)工作生活的港澳居民在內(nèi)地購買理財(cái)產(chǎn)品，以近年來內(nèi)地9市銀行存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品余額為參照，秉承試點(diǎn)初期穩(wěn)健起步、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，將“南向通”和“北向通”總額度暫定各1500億元人民幣。也就是說，港澳個(gè)人購買內(nèi)地理財(cái)產(chǎn)品資金凈流入額不超過1500億元，大灣區(qū)內(nèi)地個(gè)人購買港澳理財(cái)產(chǎn)品資金凈流出額也不超過1500億元。這兩個(gè)1500億都是一個(gè)“資金流動(dòng)凈額”的概念。拿“北向通”舉例，港澳投資者既會(huì)匯入資金用于購買理財(cái)產(chǎn)品，也可能贖回產(chǎn)品后匯出資金，那么市場(chǎng)上“北向通”業(yè)務(wù)的資金流動(dòng)規(guī)模會(huì)有一個(gè)動(dòng)態(tài)變化，但這個(gè)流入凈額只要在1500億元凈額上限內(nèi)，投資者都可循環(huán)使用。另外，為體現(xiàn)試點(diǎn)政策的普惠性，讓更多的投資者參與業(yè)務(wù)，享受政策紅利，《細(xì)則》還設(shè)定了單個(gè)投資者額度，目前暫定為100萬元，這也是資金流動(dòng)凈額的概念。預(yù)計(jì)1個(gè)月后，香港、澳門和廣東省內(nèi)九市居民將可正式跨境投資粵港澳大灣區(qū)內(nèi)銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品。
“北向通”投資產(chǎn)品范圍方面：原非保本凈值化產(chǎn)品明確為固定收益類、權(quán)益類公募理財(cái)產(chǎn)品。具體包括(一)內(nèi)地理財(cái)公司(包括銀行理財(cái)子公司和外方控股的合資理財(cái)公司)按照理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法發(fā)行，并經(jīng)發(fā)行人和內(nèi)地代銷銀行評(píng)定為“一級(jí)”至“三級(jí)”風(fēng)險(xiǎn)的非保本凈值化等級(jí)的固定收益類、權(quán)益類公募理財(cái)產(chǎn)品(現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品除外);(二)經(jīng)內(nèi)地公募基金管理人和內(nèi)地代銷銀行評(píng)定為“R1”至“R3”風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的公開募集證券投資基金。
香港金管局副總裁劉應(yīng)彬表示，實(shí)施細(xì)則將在一個(gè)月后正式生效，估計(jì)銀行最快可在10～11月陸續(xù)開展理財(cái)通業(yè)務(wù)。
香港財(cái)政司司長陳茂波表示，跨境理財(cái)通將為大灣區(qū)內(nèi)居民拓寬跨境投資的渠道，增加資產(chǎn)配置的選項(xiàng)，并為金融和相關(guān)行業(yè)開展更廣闊的市場(chǎng)和帶來龐大商機(jī)。這舉措將吸引更多國際金融機(jī)構(gòu)立足香港，以拓展內(nèi)地業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步強(qiáng)化香港作為資金進(jìn)出內(nèi)地重要橋梁的角色，以及全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐和國際資產(chǎn)管理中心的地位。
香港金管局期望跨境理財(cái)通能為兩地金融業(yè)開辟更廣闊的市場(chǎng)，同時(shí)便利跨境投資，為大灣區(qū)居民提供更多理財(cái)產(chǎn)品的選擇，進(jìn)一步促進(jìn)人民幣跨境流動(dòng)和使用。
楊曉春
