央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》自2021年1月1日起實(shí)施，對(duì)房地產(chǎn)信貸投放尤其是個(gè)人按揭貸款的投放有何影響？
中國(guó)證券報(bào)記者近期采訪了多個(gè)城市的銀行和地產(chǎn)業(yè)人士，目前來(lái)看，北上深房貸額度充足，部分地區(qū)甚至加快了商業(yè)貸款放款速度。整體來(lái)看，個(gè)人住房按揭貸款政策未發(fā)生變化，部分“超限”銀行雖面臨壓力，但整體上料平穩(wěn)過(guò)渡。
多家銀行稱(chēng)房貸政策未變
多位銀行信貸人士均表示，目前所在銀行尚未接到調(diào)整房地產(chǎn)信貸政策的通知。
某國(guó)有大行上海某支行負(fù)責(zé)人表示，目前該行個(gè)人房貸政策未有變化�！拔倚心壳胺抠J占比并未超過(guò)紅線，預(yù)計(jì)后續(xù)房貸政策不會(huì)有太大變化�！边@位負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)，歲末年初貸款投放可能會(huì)受到額度和投放節(jié)奏的影響，在放款速度方面會(huì)有不確定性。
深圳某股份制銀行信貸人員表示，該行房貸余額占比不高，房貸業(yè)務(wù)規(guī)模不大，因此預(yù)計(jì)相關(guān)限額不會(huì)對(duì)其個(gè)人房貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生明顯影響。前述人士對(duì)記者表示：“現(xiàn)階段房貸額度充足�！�
招商銀行南方省份分行信貸人員表示，目前尚未接到調(diào)整房貸政策的通知。不過(guò)該人士認(rèn)為，后續(xù)不排除會(huì)出臺(tái)政策調(diào)整比例。
重點(diǎn)城市額度充足
以北上廣深為代表的一線城市早已進(jìn)入二手房交易為主的階段，房屋中介是房地產(chǎn)交易的撮合方。多位中介人士均反映，目前在途訂單沒(méi)有受到房貸額度和放款時(shí)間的限制，而在一些重點(diǎn)城市，由于房貸額度充足，放貸速度甚至越來(lái)越快。
鏈家目前在北京市二手房市場(chǎng)交易中心占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。北京鏈家某門(mén)店店長(zhǎng)對(duì)記者表示，鏈家目前在北京合作的銀行發(fā)放房貸均未出現(xiàn)額度和放款時(shí)間的限制。他同時(shí)透露，去年11月以來(lái)，銀行發(fā)放純商業(yè)按揭貸款的速度反而明顯加快。“現(xiàn)在房本過(guò)戶(hù)后1-3天后就放款了，速度非�？�。之前一般需要1-2周。目前我們的合作銀行額度均充足。”
另一家大型房地產(chǎn)中介中原地產(chǎn)相關(guān)人士也表示，截至目前，中原地產(chǎn)在全國(guó)幾十個(gè)城市合作的銀行機(jī)構(gòu)，房貸發(fā)放均處于正常狀態(tài)，尚未出現(xiàn)被“紅線”影響的現(xiàn)象。該人士認(rèn)為，“紅線”是避免金融機(jī)構(gòu)非理性擴(kuò)張，大部分銀行還是有非常寬裕的額度。
除了一線城市，目前部分重點(diǎn)城市個(gè)人房貸政策未發(fā)生變化。某全國(guó)性大型房企四川分公司責(zé)任人表示，成都目前尚未有個(gè)人房貸政策出現(xiàn)調(diào)整的信息。
平穩(wěn)過(guò)渡
此前，監(jiān)管層明確表態(tài)，針對(duì)超出上限的銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置了一定過(guò)渡期，給這些機(jī)構(gòu)充分的整改時(shí)間，確保市場(chǎng)平穩(wěn)過(guò)渡。
民生銀行首席研究員溫彬表示，本次建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，一方面可以進(jìn)一步優(yōu)化商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度；另一方面，保持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。銀行在新增貸款中應(yīng)該加大對(duì)制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融、小微企業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
方正證券認(rèn)為，假設(shè)監(jiān)管口徑與財(cái)報(bào)口徑完全一致，那么招商銀行、興業(yè)銀行的兩個(gè)指標(biāo)在2020年底均大概率超出了監(jiān)管上限2個(gè)百分點(diǎn)，應(yīng)適用4年的過(guò)渡期。以此為基準(zhǔn)，考慮2021年-2024年，招行和興業(yè)銀行可能適宜的調(diào)整路徑為：招行個(gè)人房貸占比下壓4.7個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)公房貸占比下壓1個(gè)百分點(diǎn)；興業(yè)銀行個(gè)人房貸占比下壓5.7個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)公房貸占比下壓0.5個(gè)百分點(diǎn)。因此，對(duì)整體業(yè)績(jī)或影響較小。
二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)也較平穩(wěn)，前期被認(rèn)為房地產(chǎn)占比可能超標(biāo)而大跌的銀行股近期強(qiáng)勢(shì)反彈。招商銀行自1月6日以來(lái)股價(jià)大幅上漲，1月12日盤(pán)中創(chuàng)出50.05元的歷史新高，自1月6日以來(lái)股價(jià)已經(jīng)上漲近20%。此外，興業(yè)銀行、杭州銀行近期也走出連漲行情。
不過(guò)，成都銀行1月13日收于9.16元，跌幅為2.45%。東吳證券銀行業(yè)首席分析師馬祥云此前指出，過(guò)去三年成都銀行的凈新增人民幣貸款中，住房貸款占比處于25%至30%之間。據(jù)其測(cè)算，成都銀行未來(lái)四年的凈新增貸款中，個(gè)人住房貸款的占比需要壓降至5%以?xún)?nèi)，而房地產(chǎn)行業(yè)公司貸款需壓降至0%。
此外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，招商銀行即使面臨調(diào)整壓力，但其在信用卡、財(cái)富管理等零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)突出，壓降房地產(chǎn)貸款占比對(duì)其業(yè)績(jī)影響或有限。
